《港湾商业观察》王璐
在2025年的业绩表现上，郑州银行交出了一份喜忧参半的答卷：一方面收入利润、资产增速以及不良率都相对不错，而另一方面资本充足率、净利差和净息差都持续走低。
与此同时，原行长也仅履职一年就匆匆离职，郑州银行的核心高管稳定性多少令人担忧。
年报显示，截至2025年末，郑州银行（集团）资产规模人民币7436.74亿元，较年初增长673.09亿元，增幅9.95%；贷款总额4102.64亿元，较年初增长225.73亿元，增幅5.82%；存款总额4630.75亿元，较年初增长585.37亿元，增幅14.47%。
2025年度（报告期内），公司实现净利润19.09亿元，同比增长2.44%；营业收入129.21亿元，同比增长0.34%。不良贷款率1.71%，较年初下降0.08个百分点；拨备覆盖率185.81%，较年初增加2.82个百分点。
与历年业绩表现来看，郑州银行2025倒也并不算差，尤其是2023年和2024年的收入负增长。不过，拉长时间观察，郑州银行的2025年的收入和利润表现，也均不及2019年。
报告期内，郑州银行实现利息净收入108.64亿元，较上年同比增加5.00亿元，增长4.82%，占营业收入84.08%。其中：业务规模调整导致利息净收入增加7.67亿元，收益率或成本率变动导致利息净收入减少2.67亿元。
同时，公司利息收入237.05亿元，较上年同比增加3.49亿元，增幅1.49%，主要是生息资产规模增加所致。非利息收入20.57亿元，较上年同期下降4.56亿元，降幅18.13%，占营业收入比为15.92%。其中：手续费及佣金净收入4.06亿元，较上年同期减少0.66亿元；其他非利息收益16.51亿元，较上年同期下降3.90亿元。
此外，手续费及佣金净收入4.06亿元，较上年同期减少0.66亿元，降幅13.95%。主要是由于报告期内理财、资金管理、证券承销及承兑业务手续费佣金等下降。
值得关注的是，对于银行业至关重要的资本充足率和净息差方面，郑州银行则持续下降。
2025年，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.71%、10.44%、8.45%。2024年，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.06%、10.81%、8.76%。
资料显示，从2021年至今，公司资本充足率均持续下降。
报告期内，该行净利差1.54%，较上年同比下降0.09个百分点，净利息收益率1.61%，较上年同比下降0.11个百分点。净利差及净利息收益率下降主要受市场利率下行、房贷利率调整及LPR重定价等因素影响。
2021年-2024年，郑州银行净利差分别为2.24%、2.18%、2.00%和1.63%，净利息收益率分别为2.31%、2.27%、2.08%和1.72%。
有金融业人士认为，近些年伴随着房贷利率等政策调整下降，加上商业银行竞争激烈，因此行业普遍均呈现净息差下降的压力。
华源证券在3月18日发布的银行业2026年投资策略研报中表示，银行息差压力主要来自资产端。存量信贷方面，由于LPR近年来持续下调，故收益率受重定价因素影响；增量方面，新发贷款定价持续处于低位，贷款收益率筑底修复态势仍待观察，此外债券、票据、资管产品收益率亦不断下降。资产荒背景加剧银行对存量高收益优质资产的竞争，进一步挤压贷款定价上浮空间。
华源证券认为，部分上市银行净息差或筑底修复。上市银行2025年前三季度净息差整体下降，但降幅较前期收窄，披露相关数据的银行降幅均在5BP以内，部分银行已企稳回升。息差修复动能主要源于负债端成本压降，在存款挂牌利率经多轮调降后，伴随高息定存年内陆续到期，大量客户仍具有存款配置需求，叠加商业银行引导分支行加大短期存款考核，故存款价格端的改善及结构上的调整均有效支撑负债成本的改善。
郑州银行在年报中表示，将密切关注并持续评估宏观政策、经济金融运行情况以及极端天气对业务的影响，采取积极应对措施，确保财务状况和经营成果保持稳定。同时持续跟踪受经济周期波动影响较大的行业、企业，加大重点领域风险防控力度，坚持高质量发展、创新驱动发展、内涵式发展、特色差异化发展，持续优化资产负债结构，不断获得规模、盈利、风险的平衡发展。
业绩之外，郑州银行的高管持续动荡也备受瞩目。
今年2月12日，郑州银行发布公告称，董事会收到李红女士的辞职报告，其因个人原因辞去本行执行董事、行长、董事会风险管理委员会主任委员及委员、董事会消费者权益保护工作委员会主任委员及委员职务。李红执行董事原定任期至本行第八届董事会届满之日止，根据有关规定，其离任自辞职报告送达本行董事会之日起生效。离任后，李红将不再担任本行及本行控股子公司任何职务。
事实上，身为行长的李红仅仅任职了1年三个月。
2024年11月27日，郑州银行第七届董事会2024年第六次临时会议审议通过了《关于聘任李红女士为郑州银行股份有限公司行长的议案》，同意聘任李红为行长，待其任职资格经国家金融监督管理总局河南监管局核准后正式履职。
据悉，李红，1970年10月出生，中国人民大学财务会计专业经济学学士，对外经济贸易大学高级管理人员工商管理硕士。李红自2008年起于中国邮政储蓄银行北京分行任职达16年，曾任计划财务部总经理、高级业务经理、党委委员、副行长、工会主席等职务，曾分管公司业务板块、金融同业板块、风险管理、授信审批、法律合规、运营管理、计财资负、办公室等前中后台主要工作。
在年报中，郑州银行表示，李红因个人情况需要其重新分配时间及精力而辞去本行执行董事、行长职务。
年报还披露，2025年，公司还有多名高管离职，分别是副行长傅春乔于1月24日因工作原因辞任；2月12日，刘久庆因个人原因辞去行长助理职务；3月25日，郭志彬因身体原因辞去副行长职务；3月27日，孙海刚因工作调整辞去副行长职务，李磊因工作调整辞去行长助理职务。（港湾财经出品）
